继国有大型银行、全国性股份制银行之后，城商行也加入存款“降息”行列。注意到，端午节前，部分头部城商行开始执行新的人民币储蓄存款利率，调整后的存款利率水平与全国性股份制银行趋同或相差无几。

从经营角度来看，及时跟进下调存款利率有利于城商行进一步稳定净息差，保证自身具备服务实体经济的能力。有分析认为，与全国性银行相比，部分中小银行服务本乡本土居民，居民会基于与银行良好的关系而选择存款银行而非跑遍全城货比三家，这种现象表明居民对定期存款利率的变化并不是绝对敏感。

在这种背景下，以城商行为代表的中小银行可能拥有相对更稳定的客户关系，利率调降对于部分客户关系经营良好的银行来说，不会造成存款的显著流失。

有利稳定息差水平

截至目前，包括长沙银行、上海银行、北京银行、南京银行、宁波银行在内的多家城商行已跟随本轮调整执行新的人民币储蓄存款利率。

总体来看，北京银行、南京银行、上海银行现阶段的存款利率水平与全国性股份制银行相差不大或趋同。其中，北京银行最新的一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款挂牌利率分别为1.15%、1.20%、1.30%、1.35%；南京银行一年期、二年期、三年期和五年期人民币整存整取定存利率分别为1.15%、1.25%、1.35%、1.35%；上海银行一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定存利率分别为1.15%、1.20%、1.25%、1.30%。

而其他几家城商行调整后的存款利率较全国性银行仍具备一定优势，例如，长沙银行此次集中调整了三年期、五年期整存整取定期存款挂牌利率，由此前的1.90%下调至1.60%；宁波银行一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款利率分别调整为1.25%、1.30%、1.55%、1.60%。

安永大中华区金融服务高增长市场主管合伙人许旭明表示，整体来看，上市银行净息差已连续5年下降，部分中小银行净息差低于平均水平，这对银行的风险反应能力、应对经济波动的风险抵御能力会造成一定影响，关系到银行能否可持续发展。因此，监管部门陆续出台一系列措施稳定银行息差水平。例如，中国人民银行去年组织召开市场利率定价自律机制工作会议，要求强化利率政策执行，规范金融机构定价行为，促进金融机构提升自主理性定价能力；严格遵守自律约定，存款利率不得违规进行手工补息，贷款利率要符合风险定价原则等，都有利于推动存款利率下行，压降存款成本，让银行拥有更好服务实体经济的能力。

把握本土服务优势

因此，从自身经营角度来看，及时跟进本轮存款利率调整，对于城商行合理压降付息成本、提升发展可持续性有明显助益。

而存款利率下调是否会引起存款流失，造成中小银行流动性相对紧张？面对这个考验，地方性银行扎根本土、贴近地方的优势体现出重要价值。国信证券金融业首席分析师王剑认为，定期存款中有一部分是利率敏感型，即“谁利率高就存谁家”，但仍有一部分是利率不敏感的，客户主要基于与银行的良好关系而存入。比如，很多中小银行服务本乡本土居民，这些居民并不会跑遍全城货比三家，而是更看重便捷的体验，选择存在家门口的银行。企业也同理，很多企业与深度合作的银行往往合作了多元业务，存款只是其中之一，企业不会对每款金融产品都货比三家，而是更愿意享受“一站式”服务。此时，银行会“打包定价”（如果存款多，可以在别的产品定价上让利）。因此，客户对定期存款利率的变化并非绝对敏感。

“整体而言，我国银行业一般存款利率敏感性不高，存款较为稳定。随着利率持续下降，存款财富化是大势所趋。”王剑表示，银行应努力让客户继续留在本行配置各种资管产品，在分流存款的同时增进客户关系，财富管理业务需要经常同客户沟通投资观点，与定期存款相比，能带来更多客户交互。

当前，着力满足居民财富管理需求，以财富管理业务为零售发展新动能也是地方性银行探索的方向之一。安永发布的《中国上市银行2024年回顾及未来展望》报告显示，2024年，总资产规模万亿元以上的城商行和农商行零售客户人均AUM（管理资产）平均增速达到6.65%。

在安永大中华区金融服务首席合伙人忻怡看来，息差下行背景下，从成本效益角度来说，银行转型为专业服务机构，在非息领域、服务领域开展业务是最“实惠”的，资本占用也最小。

（来源：中国银行保险报）