近日，金融监管总局发布的《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》指出，积极将医疗新技术、新药品、新器械纳入保险保障范围。

从行业运行来看，“医—药—险”生态闭环的构建正在加速，“保险+医药”生态模式异军突起。其核心逻辑在于，保险公司通过参与创新药的支付，为医院、客户拓展支付手段。一方面为客户提供更前沿的治疗选择、提升产品吸引力；另一方面借助用药数据实现更精准的风险定价，并与药企、医院共建价值链。

对保险公司而言，产品创新步伐明显加快。10月25日，平安健康险宣布“平安乐健康”品牌升级并发布“平安乐健康”健康保险服务新体系，通过健康积分、家庭账户、公益接力等“玩法”，将用户、医院、保险编织成多边网络。泰康人寿日前推出“泰康百万药无忧（庆典版）医疗保险”，将院外购药保额提高至100万元，覆盖原研药、创新药、进口药等。蚂蚁保对旗下百万医疗险品牌系列的三款核心产品进行升级，2025年版首次将全国470家三甲医院的国际部、特需部和部分私立医院纳入保障范围，新增包括全目录进口药、近400种原研药在内的1500多种先进药械。太平洋健康险推出“蓝医保中高端”品牌以及“蓝医保·中高端医疗险（特需直付）”“蓝医保·中高端少儿长期医疗险（0免赔）”两款产品，深度整合优质医疗资源、拓宽保障边界，坚持以“好医、好药、好服务”为核心，持续提升客户体验，让更多人以低成本体验“特需自由”。复星联合健康保险聚焦“老年”与“已病”两大群体，深度挖掘慢病管理、健康消费、医养看护、品质就医四大核心需求，创新推出“健康星未来”特色产品模式。

复星健康联席总裁、复云健康董事长沈赟表示，正推动保险公司、医院、健康科技公司三方合作，联合推出“瑞星保”产品，通过院外连续的数据监测和健康干预来提供风险减量，同时提升保险产品的吸引力，由瑞金医院提供更完善的医疗健康服务和后续相关就医指导。

新的生态模式也意味着新的挑战。相比于标准化产品，创新药支付对保险公司的精算定价、医疗数据整合、医疗服务质量管控和风控能力提出了极高要求。

不可否认的是，健康险发展的全新时代已经到来，健康保险必须从风险保障工具升级为连接与整合综合健康服务的核心枢纽。未来，能够率先构建“医—药—险”闭环能力的公司，才有望建立起稳固的护城河。

（来源：中国银行保险报 房文彬）