中小银行应坚持错位发展、以特取胜，才能有效应对大行下沉的挑战。

本报综合报道 国家金融监督管理总局近期发布的2025年三季度银行业保险业主要监管指标数据显示，大型银行普惠型涉农贷款持续增量，县域金融市场竞争格局正在发生深刻变革。在乡村全面振兴的背景下，农村中小银行作为服务“三农”的主力军，正面临国有大行加速下沉带来的双重挤压：一边是大行凭借资金、科技、品牌优势抢占市场份额，一边是中小银行传统生存空间被压缩。这场“下沉”与“突围”的博弈中，中小银行如何找准定位、实现共生发展，成为行业关注的焦点。

大行下沉服务重心

2025年中央一号文件提出创新乡村振兴投融资机制，为金融机构下沉县域市场指明了方向。在货币政策工具引导与战略布局调整双重作用下，各类金融机构加大涉农领域信贷投放力度，推动普惠型涉农贷款规模持续增长。数据显示，截至2025年三季度末，普惠型涉农贷款余额14.1万亿元，较年初增加1.2万亿元。

从普惠型涉农贷款参与机构看，大型商业银行、农村金融机构是主要参与力量，尤其是国有大行加快下沉县域金融市场。截至三季度末，大型商业银行普惠型涉农贷款余额约5.4万亿元，农村金融机构普惠型涉农贷款余额约7.2万亿元。今年以来，国有大行普惠型涉农贷款连续3个季度增长，而农村金融机构普惠型涉农贷款投放稳中有降。总体上看，大行的投放规模虽然略低于农村金融机构，但是两者规模越发接近。

上市银行三季度财报进一步印证了这一趋势。农业银行将乡村振兴作为核心战略，县域贷款增量突破万亿元，截至三季度末县域贷款余额达10.9万亿元，新增10417亿元，增速10.57%；建设银行、邮储银行等则聚焦粮食稳产保供、县域富民产业等重点领域，持续优化县域服务模式，以点带面拓展涉农金融业务。这种下沉并非偶然，而是政策导向与市场需求的必然契合。

今年7月，中国人民银行、农业农村部联合发布《关于加强金融服务农村改革推进乡村全面振兴的意见》，明确要求国有商业银行、股份制商业银行发挥资金、科技等优势，加强对县域支行的信贷资源倾斜。

在政策引导下，大行以普惠信贷加速下沉市场。专家认为，近年来，大型银行显著增加涉农贷款投放，主要有以下因素：一是响应乡村全面振兴战略政策导向；二是寻求新的业务增长点，在传统对公业务增速放缓背景下，涉农领域成为信贷结构调整的重要方向；三是通过下沉县域市场实现客户基础多元化，降低业务集中度风险。

大行下沉，中小银行对此深有体会。不少农村中小金融机构负责人表示，大行的涉农市场份额近年来大幅增加，这种趋势将改变农村金融市场格局。目前来看，随着大行深度下沉，“鲶鱼效应”将倒逼中小银行提升竞争意识，填补县域金融服务盲区。

中小银行之困

与大行相比，农村中小银行在数字化转型方面存在明显短板，成为制约其竞争力提升的关键因素。

苏商银行特约研究员薛洪言指出，农村中小银行普遍面临科技预算有限的问题，难以支撑大规模技术升级；在数据资产方面，不仅规模有限且维度单一，直接影响风控模型的精准度；同时科技人才严重匮乏，难以组建专业团队，导致技术迭代明显滞后于大行。

数字化劣势直接削弱了中小银行的传统网点优势。在大行依托科技实力实现县域手机银行月活客户数快速增长的背景下，若不加快数字化转型，中小银行将难以融入数字经济发展潮流。

除了数字化短板，大行的全方位竞争也让中小银行面临多重压力。在负债端，大行资金成本更低，存款付息率优势明显；在资产端，大行新发放普惠小微贷款利率普遍低于多数城商行、农商行，形成“掐尖效应”，导致中小银行优质客户流失。有股份制银行人士透露，该行一笔普惠到期续贷业务被本行系统拒绝后，客户却在四大行实现“秒过”且享受更低利率。

物理渠道布局上的差距同样不容忽视。在银行业线下网点整体持续缩减的大背景下，国有大行反而加大了对县域乡镇地区的投入：工行2024年向县域乡镇地区投入网点104家，新增覆盖11个空白县域，网点县域覆盖率提升至87.4%；农行2024年新迁建网点中，超过70%布局到县域、城乡接合部和乡镇地区；中行去年下设乡镇支行网点188家。

更具冲击力的是大行的系统化打法。有大行二级分行个金部负责人透露，其核心策略是GBC（政府—企业—个人）三端联动：通过服务村委会建立村民管理通道，以普惠贷款渗透合作社，最终辐射个人客户。“我们不单纯揽储，而是嵌套产品，由办理乡村振兴卡开始，推出相应的权益活动”。这种全链条服务模式形成了“降维打击”，让依赖传统存贷业务的中小银行难以招架。

西部一家省级农商银行人士直言困境：“农商行靠存贷利差挣钱，但同业业务受限、基准利率低，根本没有竞争优势。贷款市场供大于求，有实力的客户又流失，改革多年软硬件仍跟不上大行速度。”

在多重压力下，中小银行不得不通过加码营销考核应对挑战，部分银行推出《线下储蓄存款客户分包管户管理办法》，将星级客户归属到人实行专人维护，考核权责细化到客户等级分配，甚至对内推行“好中差搭配”原则，考核也更为严格。

突围之路

《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出，优化金融机构体系，推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展。这为农村中小银行指明了突围方向——立足本地化优势，走差异化、特色化发展道路。

优化体制机制是提升竞争力的基础。今年以来，内蒙古、江西等多地农信机构加快改革步伐，通过新设合并等方式整合辖内机构，实现管理结构、风险防御等方面的规范化、一体化，推动支农支小业务做精做专。薛洪言表示，中小银行通过整合提升服务效率和风控能力，是适应监管政策和应对大行竞争的必然选择。

积极创新金融产品。在传统贷款模式下，涉农小微企业因缺乏有效的抵押物，时常面临融资瓶颈。近年来，不少中小银行协同相关政府部门、担保公司创新推出多种融资模式，匹配定制化的金融产品，加快缓解轻资产企业和个体经营者的融资难题。

中国银行深圳市分行大湾区金融研究院高级研究员曾圣钧表示，中小银行应避免与大行拼价格，而要加快产品和服务创新。比如，提供定制化服务，如为家庭农场提供“信贷+农技指导”，详细制定一户一策帮扶举措，提升用户黏性；为农村电商提供“支付+物流对接”，拓展农村电商支付渠道，实现电商与物流企业的金融覆盖无缝衔接，以此增强服务附加值。

总的来看，中小银行应坚持错位发展、以特取胜，才能有效应对大行下沉的挑战。上海金融与法律研究院研究员杨海平认为，面对大行业务下沉，区域性银行应该充分发挥自身决策链条短以及人缘地缘的优势，做熟悉本土产业的银行。推进产业金融与普惠金融的融合创新，充分利用熟悉本土产业的优势，提供更加差异化、个性化的产品和服务，在优质服务中寻求破局之策。