近期，虚拟货币交易炒作活动有所抬头，不少市民朋友在社交平台上或聊天群里仍会看到虚拟货币“投资机会”的宣传，从而引发非法集资、传销诈骗等违法犯罪事件频频发生，这些事件再次引起社会各界的高度关注。今天，我们就来厘清虚拟货币、稳定币与央行数字货币的核心概念，解读国家最新监管政策，拆解虚拟货币常见的诈骗套路。

一、辨明三类“货币”：本质迥异，风险悬殊

提到“数字形态的货币”，很多人会混淆虚拟货币、稳定币与央行数字货币的概念。事实上，三者在信用基础、法律地位和风险属性上有着本质区别，同时前两者已明确被纳入我国监管整治范畴。

虚拟货币：无信用支撑的“投机工具”

我们常说的比特币、以太坊等都属于虚拟货币，其本质是依托区块链技术产生的加密资产，并非真正意义上的货币。中国人民银行明确指出，虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，不具有法偿性（即法律规定的强制偿还能力），不应且不能作为货币在市场上流通使用。这类资产价格完全依赖市场炒作，单日涨跌幅度可达10%以上，且缺乏实际价值支撑，本质上是高风险的投机标的，相关业务活动已被界定为非法金融活动。

稳定币：披着“稳定”外衣的风险载体

今年大热的稳定币是虚拟货币的特殊类型，通过锚定美元等法定货币声称“价格稳定”，如USDT、USDC等。但这层稳定外衣下暗藏巨大风险，目前多数稳定币无法满足客户身份识别、反洗钱等合规要求，已成为洗钱、集资诈骗和违规跨境转移资金的“重灾区”。此次国家监管已明确将稳定币纳入虚拟货币监管范畴，其相关业务活动同样属于非法金融活动。

央行数字货币：国家信用背书的数字化现金

与前两者截然不同，央行数字货币（如我国的数字人民币）是由中国人民银行发行的法定货币，以国家信用为背书，与纸质人民币具有同等法律地位和经济价值。它目前主要用于国内小额零售支付，通过“可控匿名”设计既保护隐私又防范风险，其发行和流通完全纳入国家金融监管体系，是安全可控的法定支付工具，与虚拟货币有着本质区别。

二、十三部门联合发力：虚拟货币整治再升级

面对虚拟货币交易炒作的新形势、新挑战，国家层面已启动更强有力的监管举措。2025年11月28日，中国人民银行牵头召开打击虚拟货币交易炒作工作协调机制会议，公安部、中央网信办、最高人民法院、国家金融监管总局等13个国家级部门负责同志共同出席，监管阵容的扩大彰显了整治决心。

会议明确了三大核心立场：一是肯定前期整治成效，近年来各部门落实2021年十部门通知要求，打击虚拟货币炒作取得明显成效；二是警示当前风险态势，强调近期虚拟货币投机抬头，稳定币等衍生品种风险凸显；三是部署后续整治重点，要求各部门坚持禁止性政策不动摇，深化协同配合，聚焦信息流、资金流等关键环节，加强信息共享和监测能力，严厉打击相关违法犯罪活动。与2021年的监管部署相比，此次新增中央金融办、国家发展改革委、司法部等部门参与，意味着虚拟货币监管将实现“政策完善、执法强化、法律支撑”的全链条升级。

三、警惕！虚拟货币的三大诈骗套路

套路一：“高大上”包装，资金“暗度陈仓”。谎称是“境外Web3.0项目”“去中心化金融平台”，通过微信、QQ引导私下交易，用“代投”名义让你转钱。实际上资金会通过混币器、跨链桥迅速转移至境外，执法部门追踪难度极大。

套路二：稳定币伪装“保本”，AI造假盈利。利用虚拟货币、共享经济等概念进行炒作，用“价格稳、收益高”画饼，甚至用AI生成虚假盈利截图、模拟投资导师直播洗脑。有骗子还会返还小额收益诱导群众加大投入，一旦资金池饱和立即跑路。

套路三：拉下线搞传销，亲友连环套。用“静态收益（炒币升值）+动态收益（拉人提成）”模式，鼓励发展亲友加入。一些涉币机构在招聘时，也会暗示员工“拓展客户可获额外奖励”，本质就是传销裂变。这种模式下，很多人会因为信任亲友而入局，最终不仅自己亏损，还伤害了亲情友情。

四、监管在行动，老百姓守护钱袋子的“三道防线”

从2017年七部委首次明确虚拟货币交易违规，到2021年十部门全面取缔相关业务，再到2025年十三部门联合部署打击行动，国家对虚拟货币的监管从未放松，这背后，是对人民群众财产安全的高度负责。目前有关机构已全面排查涉币账户，对频繁向境外转款、与涉币地址交易的账户采取限制措施，同时拦截虚拟货币相关收款码、转账备注。作为普通市民，我们要强化“三道防线”：

1.不参与：不买卖、不代投虚拟货币，求职时遇到“数字货币交易”“区块链量化”等岗位保持警觉。

2.护好账：不出借、不出售个人银行账户、支付账户，避免被涉币犯罪利用，影响个人征信。

3.速维权：被骗后立即保存聊天记录、转账截图，到属地派出所报案，并联系银行冻结涉案账户。如发现任何涉及虚拟货币、现实世界资产代币相关业务活动的线索，及时向有关监管部门举报。

在此温馨提示大家：切实增强风险意识和识别能力，守护好自己的“钱袋子”，不盲目跟风，不心存侥幸，就是最靠谱的“理财”。让我们一起擦亮眼睛，远离虚拟货币交易，共同守护金融安全！

（来源：中国人民银行陕西省分行）