据报道，Wind数据显示，在已发布2026年半年报的1266家上市公司中，有330家公司的前十大流通股股东名单中出现了QFII的身影。在上述已披露半年报的公司当中，34家外资机构合计持仓市值约1722亿元。

从已披露的上市公司半年报来看，QFII加仓标的覆盖半导体、化工、电气设备、硬件设备等多个行业。金董汇首席经济学家邢星表示，“QFII加仓A股的背后，核心是看重国内产业升级红利与完整的供应链优势，是站在全球比较视角做长线布局，而非短期博弈。在确定性偏高的半导体硬件、电气设备、新材料等领域，凭借国产化逻辑、实际订单以及可落地的产业政策，其产业链优势十分突出。本质上，外资是在押注中国产业升级这条主线。”

近期，多家外资机构也表达了对A股结构性机会的乐观预期。瑞银财富认为，中国市场的机会正日益扩大且更为均衡，AI的结构性增长逻辑未变，国产化进程将继续支持本土硬件供应链发展。德意志银行也表示，人工智能、先进制造及能源转型等方向具备长期的结构性机会。

外资加仓的方向给投资者带来哪些参考？李发亮表示，从投资确定性来看，不同细分领域存在差异。“确定性较高的方向包括AI算力硬件、存储芯片等，以及工业机器人、能源转型、电网智能化等先进制造领域。相对不确定性偏高的领域主要有两类：一是AI应用层，由于很多商业模式仍在探索，盈利兑现周期尚不确定；二是部分高端整机制造，面临着海外技术壁垒、同行竞争以及出口贸易政策变动等风险。”

邢星表示，“当前市场风格已与上半年的AI单边行情大相径庭，投资者在布局时应兼顾成长与价值，避免押注单一赛道。若将筹码高度集中于AI单一赛道，一旦板块回调，账户将面临回撤压力。市场机会是多元的，除了科技成长，企业治理改善、分红回购提升的标的同样具备修复价值。建议采取均衡配置的思路：一部分仓位布局ai高端制造，把握产业红利；另一部分配置高分红、治理改善的价值类资产，充当组合安全垫。同时，做好仓位管理，对涨幅过大的标的适当减仓，出现机会时适度补仓，以此平滑账户波动。”

来源：央广网