近期，郑州银行正式对外发布半年度报告。在银行业普遍遭遇净息差收窄、经营承压的大环境之下，这家国内首家“A+H”股上市城商行，交出了一份与众不同的成绩单。

该行报告显示，资产总额达到7907亿元，较上一年年末增加470.26亿元，增量创下近几年同期新高；实现营业收入67.59亿元，同比上涨1.04%；归母净利润16.77亿元，同比增长3.03%。

营收、利润双双实现增长，在行业内并不少见。真正值得关注的是，该行存款实现11%的增长，逾期贷款大幅下滑26%。不少同业还在规模扩张与资产质量之间艰难寻求平衡，郑州银行已经用一系列经营数据，勾勒出自身“结构性优化”的发展曲线。这份半年报的核心亮点，不在于增长速度有多快，而在于发展增长的内在逻辑已经发生实质性转变。

存款增速11%：筑牢经营的核心基本盘

负债业务是银行安身立命的根基，存款指标更是重中之重。

截至6月末，郑州银行吸收存款本金规模5141.26亿元，较上年末新增510.51亿元，增幅达到11.02%；其中个人存款余额3069.10亿元，净增规模超350亿元。

放眼2026年银行业整体环境，11%的存款增速表现格外亮眼，不少同业存款增速仅徘徊在3%-5%区间。这份增长并非依靠高息揽储换来，该行存款平均付息率由去年同期2.05%回落至1.79%，下降26个基点。存款规模的扩张不是虚胖式的规模泡沫，而是深耕各类客户群体带来的内生式实力增强。

逾期贷款降低26%：资产质量迎来关键转折点

如果说负债端的优化夯实了经营底盘，那么资产端释放的信号更具备参考意义。

截至6月末，郑州银行发放贷款及垫款总额4187.83亿元，较上年末提升2.08%；公司贷款规模2984.68亿元，占比71.27%，较上年末增加179.68亿元，增幅6.41%。

相较于规模的扩张，信贷资产质量的改善更具价值。

报告期末逾期贷款余额130.70亿元，较上年末大幅减少45.94亿元，降幅高达26.01%；逾期贷款占比回落至3.12%，下降1.19个百分点。不良贷款率下行至1.68%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率抬升7.8个百分点，来到193.61%。

不良指标下行、拨备储备增厚，是银行资产质量的理想状态。回顾历史数据，该行不良贷款率自2023年末1.87%，回落至2024年末1.79%、2025年末1.71%，再到2026年6月末1.68%，保持持续稳步下行态势。

净利润增速跑赢营收，盈利质量持续优化

盈利板块同样释放积极信号。

上半年该行利息净收入55.27亿元，同比增长3.29%，占到总营业收入的81.76%。面对LPR下行带来的重定价压力，依旧实现正向增长，“以量补价”经营策略成效显现。

净利润增速3.03%超过营收增速1.04%，这一现象代表盈利质量得到改善。背后得益于两大支撑因素：成本收入比下降至20.73%，同比降低1.33个百分点；业务及管理费同比缩减5.09%。存款规模的每一份增长，都转化成更高效率的利润产出。

经营活动产生的现金流量净额291.75亿元，同比暴涨276.09%，账面利润的实际含金量进一步提高。

4.94倍全场认购，资本市场用真金白银投下信任票

充足的资本储备，是银行承接业务扩张的重要支撑条件。

2026年8月，郑州银行于全国银行间债券市场发行60亿元二级资本债，票面利率1.97%，全场认购倍数达到4.94倍。4.94倍的认购倍数，是资本市场拿出真金白银给出的信任证明。在当前市场利率环境下，1.97%属于偏低票面水平，充分反映市场认可该行信用水平与未来经营前景。

截至6月末，该行资本充足率11.32%，一级资本充足率10.06%，核心一级资本充足率8.20%。

结语

2026年上半年，郑州银行交出的不只是一份规模扩张、效益平稳的成绩单，更是一份结构优化、内在成色升级的答卷。

存款增速11%，负债经营底盘持续加固；逾期贷款降低26%，资产端风险加快出清；净利润增速跑赢营收，盈利质量实现提升；二级资本债4.94倍认购，市场信心不断凝聚。

当一家银行同时完成底盘筑牢、质量升级、信心提振多重转变，属于它的质变阶段已然到来。